Calculateur de probabilité de défaut
Calculez la probabilité de défaut implicite à partir des spreads de crédit et des hypothèses de taux de recouvrement.
Comment utiliser le calculateur de probabilité de défaut
- Entrez le spread de crédit en points de base.
- Entrez le taux de recouvrement attendu.
- Entrez la maturité en années.
- Cliquez sur Calculer.
Cas d'utilisation
- •Évaluation du risque obligataire
- •Modèles de tarification du crédit
- •Gestion du risque de crédit de portefeuille
Formule
PD annuelle ≈ Spread de crédit / (1 - Taux de recouvrement)
Questions fréquemment posées
Qu'est-ce que la probabilité de défaut ?
C'est la probabilité qu'un emprunteur ne parvienne pas à honorer ses obligations de dette dans un délai donné.
Comment le taux de recouvrement influe-t-il sur la PD ?
Des taux de recouvrement plus faibles impliquent des probabilités de défaut plus élevées pour un même spread de crédit.
Ce calculateur est-il gratuit ?
Oui, tous les calculateurs sont entièrement gratuits.