参数风险价值计算器
使用参数（方差-协方差）方法估算投资组合的每日和期间风险价值 (VaR)，该方法是正态分布收益的蒙特卡罗方法的近亲。
如何使用参数风险值计算器
- 输入投资组合价值。
- 输入年度波动率百分比。
- 在交易日进入视野。
- 选择置信水平。
- 单击“计算”。
使用场景
- •交易柜台的风险预算检查。
- •零售投资组合压力测试。
- •VaR 教育演练。
公式
每日 VaR = 投资组合 × σ_annual × z / √252。
常见问题
参数与蒙特卡罗？
参数假设收益呈正态分布；
为什么除以√252？
252 是每年的典型交易日数——这将年度波动率转换为每日波动率。
95% VaR 是什么意思？
大约每 20 天中有 1 天，您预计损失会超过报告的 VaR 数字 - 其余时间应该会更小。