Калькулятор Value-at-Risk (параметрический метод)

Оцените дневной и периодный VaR портфеля параметрическим методом (вариационно-ковариационный) — близкий аналог Монте-Карло для нормально распределённых доходностей.

Стоимость портфеля

Годовая волатильность (%)

Горизонт риска (торговые дни)

Уровень доверия

Как использовать калькулятор value-at-risk (параметрический метод)

Введите стоимость портфеля.
Введите годовую волатильность в %.
Введите горизонт в торговых днях.
Выберите уровень доверия.
Нажмите «Рассчитать».

Примеры использования

•Контроль риск-бюджета торгового деска.
•Стресс-тесты розничного портфеля.
•Учебные расчёты VaR.

Формула

Дневной VaR = портфель × σ_год × z / √252. Периодный VaR = дневной × √горизонт.

Часто задаваемые вопросы

Параметрический или Монте-Карло?

Параметрический предполагает нормальное распределение; Монте-Карло пересимулирует исторические или смоделированные пути. Для коротких горизонтов и линейных портфелей результаты близки.

Почему √252?

252 — типичное число торговых дней в году. Этот множитель переводит годовую волатильность в дневную.

Что значит 95% VaR?

Примерно 1 день из 20 потери могут превысить расчётный VaR; в остальные дни они должны быть меньше.