パラメトリック バリュー アット リスク計算機
パラメトリック (分散 – 共分散) 法を使用して、ポートフォリオの日次および期間のバリュー アット リスク (VaR) を推定します。これは正規分布リターンのモンテカルロに近いものです。
パラメトリック バリュー アット リスク計算ツールの使用方法
- ポートフォリオの値を入力します。
- 年間変動率をパーセントで入力します。
- 取引日の期間に入ります。
- 信頼レベルを選択してください。
- 「計算」をクリックします。
使用例
- •トレーディングデスクのリスク予算チェック。
- •小売ポートフォリオのストレス テスト。
- •教育用 VaR ウォークスルー。
計算式
毎日の VaR = ポートフォリオ × σ_annual × z / √252。
よくある質問
パラメトリックとモンテカルロ?
パラメトリックでは、収益が正規分布すると仮定します。
なぜ√252で割るのでしょうか?
252 は年間の典型的な取引日数です。これは年間のボラティリティを毎日のボラティリティに変換します。
95% VaR とは何を意味しますか?
およそ 20 日に 1 日は損失が報告された VaR 数値を超えると予想されますが、残りの時間は損失が小さくなるはずです。