Calcolatore parametrico del valore a rischio
Stima del valore a rischio (VaR) giornaliero e periodico per un portafoglio utilizzando il metodo parametrico (varianza-covarianza), un cugino stretto di Monte Carlo per rendimenti normalmente distribuiti.
Come utilizzare il calcolatore parametrico del valore a rischio
- Inserisci il valore del portafoglio.
- Inserisci la volatilità annuale in percentuale.
- Inserisci l'orizzonte nei giorni di negoziazione.
- Scegli il livello di confidenza.
- Fare clic su Calcola.
Casi d'Uso
- •Verifica del budget di rischio per i trading desk.
- •Stress test sul portafoglio al dettaglio.
- •Procedura dettagliata sul VaR didattico.
Formula
VaR giornaliero = portafoglio × σ_annuale × z / √252.
Domande Frequenti
Parametrico vs Monte Carlo?
Parametrico presuppone che i rendimenti siano distribuiti normalmente;
Perché dividere per √252?
252 è il numero tipico di giorni di negoziazione all'anno: questo converte la volatilità annuale in giornaliera.
Cosa significa VaR al 95%?
Circa 1 giorno su 20 prevedi che la perdita superi il numero VaR riportato; nel resto del tempo dovrebbe essere inferiore.