Calculateur paramétrique de valeur à risque
Estimez la valeur à risque (VaR) quotidienne et périodique d'un portefeuille à l'aide de la méthode paramétrique (variance-covariance), une proche cousine de Monte Carlo pour les rendements normalement distribués.
Comment utiliser le calculateur paramétrique de valeur à risque
- Entrez la valeur du portefeuille.
- Entrez la volatilité annuelle en pourcentage.
- Entrez l'horizon en jours de bourse.
- Choisissez le niveau de confiance.
- Cliquez sur Calculer.
Cas d'utilisation
- •Contrôles du budget-risque pour les pupitres de négociation.
- •Stress tests du portefeuille de détail.
- •Guide pédagogique de la VaR.
Formule
VaR quotidienne = portefeuille × σ_annuel × z / √252.
Questions fréquemment posées
Paramétrique vs Monte Carlo ?
Parametric suppose que les rendements sont normalement distribués ;
Pourquoi diviser par √252 ?
252 est le nombre typique de jours de bourse par an – cela convertit une volatilité annuelle en une volatilité quotidienne.
Que signifie une VaR à 95 % ?
Environ un jour sur 20, vous vous attendez à ce que la perte dépasse le chiffre VaR déclaré – le reste du temps, elle devrait être inférieure.