Sharpe-Ratio-Rechner für Anlagestrategien

Bewerten Sie eine Anlagestrategie anhand der Sharpe-Ratio – Überschussrendite über dem risikofreien Zinssatz dividiert durch die Portfoliovolatilität.

Jährliche Portfoliorendite (%)

Risikofreier Zinssatz (%)

Jährliche Volatilität (%)

So verwenden Sie den Sharpe-Ratio-Rechner für Anlagestrategien

Geben Sie die erwartete jährliche Rendite in Prozent ein.
Geben Sie einen risikofreien Zinssatz ein.
Geben Sie die jährliche Volatilität in Prozent ein.
Klicken Sie auf Berechnen.

Anwendungsfälle

•Vergleich von Handelsstrategien.
•Bewertung aktiv verwalteter Fonds.
•Persönliche Portfoliobewertung.

Formel

Sharpe = (Portfoliorendite − risikofreier Zinssatz) / Volatilität.

Häufig gestellte Fragen

Was gilt als risikofrei?

Kurzfristige Staatsschulden – US-T-Bills, OFZ oder Interbankenzins sind gängige Indikatoren. Für russische Portfolios in 2026 verwenden Sie den Leitzins abzüglich einer kleinen Marge.

Wie erkenne ich die Volatilität?

Berechnen Sie die Standardabweichung der monatlichen Renditen und annualisieren Sie sie durch Multiplikation mit √12.

Was ist ein guter Sharpe?

Unter 1 ist durchschnittlich, 1–2 ist gut, über 2 ist sehr gut und über 3 ist erstklassiges Hedgefonds-Territorium.